这届诺贝尔经济学奖得主的理论，改变了全世

年诺贝尔经济学奖被授予美国芝加哥大学的行为经济学家理查德·塞勒（RichardThaler）。而正如他今年5月在特许金融分析师协会（CFAInstitute）年会的一次演讲中所说：“行为经济学最大的影响可能是改变养老计划的运行方式”，塞勒的研究成果可能会让美国以及其他国家的退休人士拿到更多钱。

以美国为例，过去十几年，许多私企为其雇员提供(k)养老金计划。

这是一种由雇员和雇主共同缴费建立起来的养老金制度，雇员每月将其薪水的一部分储蓄到其退休金账户，直至退休或离职，储蓄金额由雇员自行决定。

这些自愿缴纳的养老金账户理论上说应该会顺利运行，因为按照标准经济学理论，人会做出理性决策：公司的雇员会自动储蓄和投资，以满足他们的长期目标。

塞勒和其他行为经济学家指出：

由于缺乏自我控制，进行养老金储蓄的雇员面对的最大敌人正是他们自己。在没有外力帮助的情况下，他们可能永远也无法退休。

《彭博社》的报道称，塞勒等行为经济学家的研究成果会改变(k)的运作方式。

数年来，塞勒一直推广一个观点——雇员应该被“助推”（nudge）加入养老计划，这一概念被称为自动加入（automaticenrollment），即不是等雇员自己去填(k)表，而是雇主自动为他们的雇员签署这一养老金计划。如果不感兴趣，雇员也可以选择退出。

美国计划赞助委员会（PlanSponsorCouncilofAmerica，简称PSCA）的一份调查显示，目前58%的退休金计划是雇主自动为其雇员签署，比年8.1%的比例大幅攀升。

尽管自动加入的概念并不是塞勒率先提出，但他与白宫前顾问、哈佛大学法学教授桑斯坦（CassSunstein）年合著的畅销书《助推》（Nudge:ImprovingDecisionsAboutHealth,Wealth,andHappiness）使这一概念得到普及。

书中塞勒解释了影响人类行为的一些缺陷和偏见，并由此得出结论：

可以利用适当的“助推”来鼓励人们做出更好的决策，尤其在进行储蓄和养老等长期规划时。

此外，塞勒与加州大学洛杉矶分校的行为经济学家贝纳茨（ShlomoBenartzi）还提出了自动升级（automaticescalation），这一概念也被称为“明天储蓄更多”（savemoretomorrow）。

自动升级的目标是为了增加雇员的养老金储蓄额。对于许多中产阶级和高等收入者来说，将工资的15%作为养老金储蓄虽然是一个合适的比例，但他们却感到这是一个不可能实现的目标，而自动升级帮助实现了这个目标，因为它促使工人同意逐步提高养老金储蓄率，通常情况下是每年提高1个百分点。根据PSCA的调查，绝大部分雇主目前都提供某种形式的自动升级养老金计划，虽然通常情况下这需要雇员签字才能生效。

根据晨星投资管理公司（MorningstarInvestmentManagement）研究退休业务的主管戴维·布兰切特（DavidBlanchett）近期所做的分析，自动升级会对养老金储蓄率产生很大影响。

美国雇员福利研究所（EmployeeBenefitResearchInstitute）范德黑（JackVanDerhei）的研究也显示，将自动加入和自动升级结合起来会极大提高美国工人退休后能拿到足够收入的几率。

但是，假如员工的薪水不够高，即便设计最好的“助推”也无法帮助他们为退休储蓄足够多的钱。此外，塞勒的“助推”理论也无法惠及数百万迄今仍未参与养老金计划的美国人。

这种情况可能会改变。目前，美国数个州正在设立自动个人退休账户（individualretirementaccounts，简称IRAs），该计划针对的是无法加入(k)的那三分之一美国工人。

作为首个启动IRAs的州，俄勒冈州本月将开始试验让雇员将工资的5%划拨为养老金储蓄，除非他们自己反对这样做。而储蓄金率每年也将自动提高1个百分点，直到达到10%为止。与俄勒冈州类似的许多养老金计划似乎正是借鉴了塞勒的研究。

不仅美国，全球很多其他国家的养老金等公共政策也受到“助推”理论的影响。

在“助推理论”的实践应用方面，英国职业养老金计划NEST或许是被引用最多的例子。该计划默认所有雇员自动参与，但也给予他们选择退出的机会。比起让员工自主选择是否加入的养老金计划，NEST的参与率更高，因为前者会耗费更多的时间和精力。

英国经济和社会研究委员会（EconomicSocialResearchCouncil）年的一份研究发现，包括中国在内的51个国家和地区实施了“助推式政策”（nudge-typepolicies）。

（内容摘取自：界面新闻，阿沐有删改）